Долговые индексы — балансовый тип этого аналитического показателя содержит специфический набор компонентов. Разновидности этого индекса и структура балансового показателя, используемого при расчете, описаны в нашей документации.
Введите для расчета индекса задолженности
Индекс задолженности (k)З) — один из расчетных показателей, используемых для анализа финансового состояния предприятия. Он отражает долю активов, сформированных в результате заемного финансирования, и рассчитывается по типу.
(КЗ + ДЗ) — общая сумма обязательств предприятия.
Человек для расчета К.ЗПредставленный по строке баланса, он имеет следующий вид.
КЗ= (стр. 1400 + стр. 1500) / стр.
Подробнее о балансовых отчетах читайте в статье Расшифровка строки баланса (например, 1230).
Нормальным считается следующий диапазон цен kЗ:
Если kЗблизок к нулю, это говорит о том, что у компании очень незначительные финансовые обязательства по сравнению с ее собственным капиталом. Это один из показателей финансовой устойчивости.
Коэффициент приближения к 1 свидетельствует о том, что практически все одноименные средства формируются за счет заемного фонда. В большинстве случаев такое значение kЗсвидетельствует о высокой степени зависимости от контрагентов и кредиторов, что может негативно сказаться на финансовой устойчивости предприятия в случае неблагоприятного развития событий.
Периодический расчет kЗЭто позволяет своевременно отслеживать негативные тенденции в финансовом положении бизнеса и принимать меры по их устранению.
Как проводится анализ финансовой устойчивости компании? Узнайте из документа «Анализ выполнения показателей финансовой устойчивости».
Основные понятия и порядок расчета показателя для финансового анализа хозяйственной деятельности предприятия — в КонсультантПлюс. Чтобы все сделать правильно, получите тестовый доступ к системе и перейдите в официальный статус.
Разновидности индекса долга (например, краткосрочный, краткосрочный).
Рассмотренные в предыдущем разделе индексы задолженности важны для оценки общего финансового положения предприятия, так как при их расчете используется общий (обобщенный) индекс задолженности. Более детальный анализ требует расчета дополнительных индексов задолженности.
КТЗ) показывает долю краткосрочной задолженности в общем объеме капитала и рассчитывается в зависимости от вида.
TK — общая краткосрочная задолженность,
ККЗотражает долю долга компании на срок менее 12 месяцев в общей структуре долга.
ККЗ= kz / (kz + dz),
Кз — сумма краткосрочного долга,
(кз + дз) — сумма краткосрочного и долгосрочного долга компании.
КФЛПоказывает зависимость бизнеса от внешних источников кредитования и рассчитывается (как и индекс выше) по показателю, проставленному в балансе.
Методологию расчета того же индекса собственного капитала см. Документ «Балансовый собственный капитал — это. ‘
При проведении финансового анализа индексы финансовой задолженности используются в комплексе с другими индексами, что позволяет значительно расширить возможности анализа и оценить финансовое положение компании с различных позиций.
Ознакомьтесь с алгоритмами расчета различных индексов с помощью материалов, размещенных на нашем сайте.
Основные финансовые показатели для анализа деятельности компании
1. показатель абсолютной ликвидности
Указывает на долю краткосрочных кредитных обязательств (векселя к оплате, краткосрочные банковские кредиты и прочие обязательства), которые могут быть оплачены непосредственно денежными средствами и их эквивалентами.
КАЛ= (денежные средства в наличии + краткосрочные финансовые вложения) / краткосрочные обязательства.
Рекомендуемое значение: 0. 2-0. 5
2. индекс мгновенной ликвидности (критическая оценка)
Отношение наиболее ликвидной части оборотных активов (денежных средств, счетов и краткосрочных финансовых вложений) к краткосрочным обязательствам.
КСЛ= (свободные денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + краткосрочные требования) / краткосрочные обязательства.
Показывает долю краткосрочной ссудной задолженности, которая может быть погашена в краткосрочном периоде за счет движения денежных средств.
КТЛ= органы в обращении / краткосрочная задолженность.
Показывает, в какой степени оборотные активы формируются за счет собственного капитала.
coc = собственный капитал — необоротные активы
kОС= КОС / высвобождение энергии
Минимальное рекомендуемое значение — 0. 2.
Показывает превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами. Он отражает способность компании продолжать текущую производственную деятельность после погашения краткосрочных обязательств.
Необоротные активы = актив — Краткосрочные обязательства = собственный капитал + долгосрочные обязательства — Необоротные активы
Рекомендуемое значение: более половины общей стоимости оборотных активов.
ii. показатель структуры капитала (показатель финансовой устойчивости)
7. индикатор автономии (экономической независимости)
Данный показатель показывает, в какой степени активы бизнеса формируются за счет собственного капитала компании и насколько компания независима от внешних источников финансирования.
КА= Собственный капитал / Валюта баланса.
Минимальное рекомендуемое значение — 0,5-0,6.
8. коэффициент финансирования (коэффициент соотношения заемных и собственных средств) характеризует объем привлеченных заемных средств на единицу собственного капитала.
КФ= заемные средства / собственный капитал
Максимальное рекомендуемое значение 1
9. индекс краткосрочного кредитования характеризует долю краткосрочных заемных средств в общей капитализации.
КТЗ= краткосрочная задолженность / валюта баланса
0. 1-0. 2 рекомендуемое значение
10. фактор финансовой устойчивости (долгосрочной финансовой независимости).
Он показывает, в какой степени активы предприятия формируются самостоятельно и в ущерб долгосрочному кредитному фонду.
КФУ= собственный капитал + фонд долгосрочного кредитования / валюта баланса
0. 8-0. 9 рекомендуемое значение
11. индекс эффективности продаж, %.
Он показывает процент чистой прибыли от объема продаж бизнеса. Рассчитывается как для всей продукции в целом, так и для отдельных ее разновидностей.
ROS = чистая прибыль от продаж / выручка от продаж * 100 %.
12. эффективность оборотных средств, %.
Он показывает способность предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к используемому капиталу. Чем выше значение этого коэффициента, тем эффективнее используются оборотные средства.
RCA = чистая прибыль * 100 % / средняя стоимость оборотных средств
13. коэффициент эффективности использования оборудования, %.
Показатель рентабельности собственного капитала является основным показателем, используемым в странах с рыночной экономикой для характеристики эффективности инвестиций в ту или иную деятельность.
Рентабельность собственного капитала = прибыль * 100% / средняя стоимость активов
14. Коэффициент эффективности собственного капитала, %.
Ро = чистая прибыль * 100% / собственный капитал
15. Показатель эффективности инвестиций
Показывает количество денежных единиц, необходимых предприятию для получения денежной единицы прибыли. Данный показатель является одним из важнейших индикаторов конкурентоспособности.
ROI = чистая прибыль * 100% / (собственный капитал + долгосрочный долг)
IV. Индекс оборота (деловой активности)
Данный коэффициент характеризует эффективность использования компанией имеющихся в наличии
КОС= проданные основные средства / выручка от средних затрат
17. коэффициент скорости показателя (коэффициент конверсии, эффективности использования ресурсов)
Характеризует эффективность использования предприятием всех имеющихся ресурсов, независимо от источника их привлечения.
КОА= выручка от реализации / средняя стоимость активов
18. индекс скорости движения запасов
Отражает скорость ликвидации запасов.
КОЗ= себестоимость продаж / средняя стоимость запасов
19. индекс скорости движения требований
Чем выше индекс скорости движения, тем короче период инкассации и тем меньше денег связано в счетах-фактурах, тем больше элементов бизнеса.
Кодз.= объем продаж / средняя выручка от выставления счетов
Период сбора требований: tidz= 365 / градусодз.
20. оплата счета индекс скорости движения
Кokz= себестоимость реализованной продукции / средняя стоимость платежного счета
v. активность коренных жителей на рынке
Один из важнейших показателей, влияющих на рыночную стоимость компании. Он показывает долю чистой прибыли (в денежных единицах) на одну обыкновенную акцию.
EPS = (чистая прибыль — дивиденды по привилегированным акциям) / количество акций.
Указывает размер дивиденда, приходящегося на каждую обыкновенную акцию.
(DPS = дивиденды, выплаченные по обыкновенным акциям) / количество акций.
Этот индекс показывает количество денежных единиц, которые согласны заплатить за единицы чистой прибыли компании. Он также указывает на скорость, с которой инвестиции поступают в долю компании.
P / E = рыночная цена акций / EPS
24. Показатель устойчивости экономического развития
Этот показатель отражает скорость увеличения доли акционеров за счет финансово-хозяйственной деятельности, а не за счет дополнительного капитала.
sgr = (чистая прибыль — сумма выплаченных дивидендов) / акции
Расчеты ликвидности — как определить платежеспособность предприятия
Ликвидность — это способность актива быстро превращаться в деньги, не теряя при этом своей стоимости. Чем легче продать актив, тем он ликвиднее.
Ликвидность денег считается абсолютной. Однако, когда речь идет о валютах, их ликвидность отличается. Панамский бальбоа вряд ли будет востребован в сельской местности России, в то время как доллары и евро можно обменять на национальную валюту практически везде.
С недвижимостью ситуация та же. Продать квартиру в хорошем районе по закупочной цене быстрее, чем продать дом в деревне без электричества и телекоммуникаций.
У компаний разные активы и разная скорость обращения. Активы компании могут быть оборотными и не оборотными.
Оборотные активы — это активы, которые используются в течение короткого периода времени, до 12 месяцев, и меняют форму в ходе производственного цикла. Включает в себя:
Нециклические активы используются более одного года, сохраняют свою форму в течение производственного цикла и постепенно теряют свою стоимость за счет амортизации. К ним относятся:
Оборотные активы легче продать и они обладают большей ликвидностью, чем необоротные.
Существуют также трудноликвидные активы, которые являются неликвидными. Это просроченные или испорченные запасы, готовая продукция, потерявшая свою значимость, просроченные счета. Это замороженные деньги, превращенные в ущерб. Поэтому важно постоянно следить за тем, насколько ликвидны активы, вложенные в деньги.
Оценка ликвидности на основе баланса
Ликвидность баланса — это способность быстро погасить долги предприятия, сопровождаемые активами, срок действия которых совпадает со сроком годности. Расчет ликвидности предполагает сопоставление активов и обязательств.
Обязательства — это средства, за счет которых они финансируются. Включает:
Активы группируются по скорости их поступления. Обязательства группируются в зависимости от срочности платежа. Активы и обязательства распределяются между собой. То есть наиболее ликвидные активы являются более срочными, умеренно срочные обязательства — быстро ликвидными и так далее. Это говорит о том, что компания платежеспособна.
| Группы и скорости жидкости. | Содержится в. | Нормальные соотношения | Группа дежурных и срочных знаков оплаты | Содержится в. |
| A1, самый влажный. | Кэш — работающие деньги на счету — до 1 года, | ≥ | P1, высокая разрядность | Кредиторские счета, |
| A2, Быстроликвидные. | Краткосрочные требования, | ≥ | P2;. | Финансирование обязательств по выплате дивидендов на срок до одного года, |
| A3, медленное движение | Акции — долгосрочные потребности, | ≥ | P3, краткосрочные (более 1 года) | Долгосрочные кредиты, |
| A4, трудновыполнимые. | Основные средства — нематериальные активы, | ≤ | П4, постоянный | Акции — доходы будущих периодов — зарезервированы для будущих выплат, |
Если все предыдущие неравенства верны, то последняя причина в A4≤P4 автоматически выполняется. Если показатель выполнен, то баланс ликвиден и у фирмы достаточно средств для расчетов с кредиторами.
Ликвидность баланса может быть неполной — некоторые неравенства выполняются, а некоторые нет. В этом случае следует обратить внимание на срок погашения долга компании.
А1≤П1 — у компании нет достаточных средств для погашения наиболее срочных обязательств — А2≤П2 — компания не может погасить кредит до одного года при наличии данных о затратах на погашение долгосрочных кредитов.
Сравнение активов А1 и А2 с обязательствами групп П1 и П2 показывает исследуемый текущий период — до одного года. Сравнение групп A3 и A4 и групп P3 и P4 показывает будущую ликвидность.
В качестве примера рассмотрим расчет ликвидности баланса. С помощью сервиса PlanFact баланс формируется автоматически, что позволяет своевременно отслеживать динамику показателей.